导读：①在连续的缩量整理后，短线市场的变盘节点或将临近；②AI眼镜昨日进行扩散性炒作，留意板块中的低位补涨机会；③大基建昨日情绪高潮后分歧加剧，今日与AI眼镜之间或将进一步开展卡位争夺。

昨日市场延续分化整理态势，量能与前日几乎相当，已经连续3日不足5000亿。最近市场缩量，一方面是在上一轮智能驾驶的赚钱周期退潮后，始终缺乏一个能够与指数形成形成共振的领涨新题材，吸引场外资金入场。另一方面原因还是因为半年报，特别是八月中下旬，半年报集中披露，市场也对于半年报暴雷有所担忧，所以操作上也偏谨慎。不过在连续地量的整理后，若后市进一步探低的话，就短线迎来修复的机会或将进一步的提升。

从市场的角度，以AI眼镜为代表的消费电子进一步走强，特别是在昨日午后出现了明显的扩散炒作的情形。炒作细分从一开始的零部件代工，传导至后续的整机，而以传媒游戏为代表的内容方向也于昨日盘中反复活跃，最后更是延伸至了滴眼药方向。足以印证这一题材正受到越来越多的资金认可。不过较为可惜的近日领涨的个股大多仍是市值偏小的情绪标的，没有与指数形成有效共振，所以仍先以热点的轮动的角度看待。

大基建方向昨日同样于盘中活跃，勘设股份一字加速晋级4板，而保利联合、冠龙节能等个股同样连板成功。不过需注意的是，昨日基建股在开盘阶段快速拉升后，情绪端趋于高潮，短线分歧有所加剧，部分后排标的震荡回落。而筑博设计、清研环境、四川金顶等原本涨停的个股，更是在尾盘阶段遭遇资金抢跑而炸板。此前需注意的是，大基建与AI眼镜方向存在着相互卡位的迹象。故存量博弈的环境未能有效改变之前，资金跷跷板效应或将持续。

此外无人驾驶概念股在获得资金修复，其中金龙汽车与星网宇达双双再度涨停。大众交通也维持着高位横盘的整理的走势。在新主线迟迟无法确定的背景下，部分资金还是选择回流旧题材。本轮反核炒作的核心在于金龙汽车之上，若其能够延续强势走出二波的话，或将带动更多的资金回流智能驾驶乃至此前的商业航天概念之中，反之若在高位再度形成负反馈的话，则需警惕相关板块二次退潮的风险。